Россия разворачивается в сторону страховых пенсионных программ

Новая инициатива профильного министерства, которая, унифицируя понятие пенсионного продукта, может открыть доступ на этот рынок для страховщиков — это весьма позитивный факт как для игроков страхового рынка, так и для граждан России.

Согласно представленному проекту, страховые компании и НПФ смогут предложить клиентам несколько программ, отличающихся характером формирования резервов и порядком выплат. Это, в частности, три пенсионные программы, основанные на накопительном принципе финансирования, которые предусматривают поступление средств в виде уплаты взносов в течение длительного времени (не менее 10 лет), а также пенсионный аннуитет – пенсионная программа, которая предполагает единовременное внесение в финучреждение всей денежной суммы средств в объеме, который в состоянии обеспечить оговоренные в данной программе регулярные пенсионные выплаты.

Программы, основанные на накопительном принципе финансирования, могут быть:

· с установленными взносами (устанавливается фиксированный размер взносов, а расчет размера пенсионных выплат производится, исходя из пенсионных прав, которые формируются с учетом реализации рыночных рисков);

· с установленными выплатами (устанавливаются гарантии дохода от инвестирования и (или) размера пенсионных выплат);

· смешанные (сочетание характеристик двух ранее приведенных типов программ).

При этом любой предлагаемый финансовым институтом финансовый пенсионный продукт, должен пройти регистрацию в федеральных органах исполнительной власти и проверку на соответствие существующим законодательным требованиям, а также проверку на финансовую устойчивость программы и на финансовую обеспеченность формируемых в данной пенсионной программе пенсионных прав физических лиц (предполагается обязать страховщиков наладить персонифицированный учет).

Кроме того, законопроект Минфина предполагает обязательное наличие у страховых компаний и НПФ компенсационных механизмов для защиты операционных и инвестиционных рисков (компенсационные и гарантийные фонды, страхование, перестрахование и т.п.)

Впрочем, неясным для страхового сообщества остался основополагающий вопрос: предполагается ли уравнять страховые компании с негосударственными пенсионными фондами в плане налогообложения — а ведь именно от этого зависит судьба инициативы Минфина на рынке. По мнению экспертов рынка, регулятор опасается негативных последствий от изменения худо-бедно работающей нынешней системы для доходов будущих пенсионеров.

Опасаются новшеств и НПФ: на сегодняшний день условия регулирования деятельности страховщиков не столь жесткие, как у пенсионных фондов, что грозит последним серьезной конкуренцией.

Как показывает мировая практика, страховой полис (страхование жизни и пенсии) создает поистине уникальные условия для сбережения денег: в отличие от прочих видов страхования, для которых страховой случай всегда носит вероятностный характер, пенсионное страхование жизни – это накопительное страхование с гарантированной страховой выплатой.

При этом длительный срок действия полиса страхования жизни и пенсии обеспечивает возможность действительно эффективного инвестирования уплачиваемых страховых резервов: если для отдельно взятого индивидуума продолжительность жизни, вероятность болезней, хирургических операций, травм и прочие подобные факты практически непредсказуемы, то для страховой компании, которая формирует страховые резервы в интересах сотен тысяч клиентов, все эти вероятности оцениваются с очень высокой точностью, что позволяет точно определять и вероятность потребности в сбережениях.

По замыслу инициаторов, предложенный Минфином закон вступит в силу с 1 июля 2013 г. Строго говоря, продукта, о котором идет речь, в реальности еще нет, а выбор новой модели пенсионной системы, построенный с использованием такого продукта, находится в стадии обсуждения, и сегодня, для того, чтобы страховые компании стали полноценными участниками этого рынка, крайне важно, чтобы Минфин и Ассоциация страховщиков жизни нашли общий язык.

Напомним, что накопительно-инвестиционно-страховой механизм сбережения денег на полисе страхования жизни и пенсии пользуется самой широкой популярностью среди населения развитых стран.